缠中说禅 · 教你炒股票108课 / 第 77 课

概念再分辨

缺口三分类、分型笔的唯一划分、线段两种破坏——把最基础的概念彻底搞清楚,后面才不会"一个字:乱"。

原文 2007-09-05 类型 基础补课 关键词 缺口 · 分型 · 笔 · 线段
↓ 向下滚动,逐层拆解
01 — 题眼

"严格分类"是预测的唯一前提

回到最基础的概念。缠师说:搞不清这些,后面"一个字:乱"。

任何预测,都必须基于严格分类的基础上,这是一个最基本的思维,否则,整天陶醉在纯概率的游戏中,只能是无聊当有趣。 — 缠中说禅

本课的"分辨"分三块:缺口的三种性质分型与笔的唯一划分线段的两种破坏。每一块都先给定义,再做完全分类,最后落到操作。

02 — 缺口

缺口的定义与三种性质

先给缺口一个明确定义,分类才有意义。

在该单位 K 线图上两相邻的 K 线间出现没有成交的区间,称为缺口。缺口的回补,就是该区间最终全部再次出现成交的过程。 — 缺口定义

例:上证日线 1994 年 7 月 29 日 → 8 月 1 日,[339, 377] 这段没成交——这就是一个缺口。这个缺口到今天可能都没回补。

按"是否回补 + 回补后是否再创新高新低"做完全分类

突破性 · 强

不回补

显然是强势的。极少回补,往往出现在趋势启动位置。

中继性 · 平

回补后继续创新高/新低

趋势延续中的缺口。回补几率对半,但回补后一定继续走完原方向。

衰竭性 · 弱

回补后无法再创新高/新低

原趋势转折。一旦出现,至少制造一个大于原趋势级别的调整:日线衰竭 → 至少周线级别调整。

突破性 · 不回补 强势 中继性 · 回补后继续 平势 衰竭性 · 回补后转向 弱势 → 转向
三类缺口示意:虚线方框是缺口,下方标记走势性质

关键提示:这里的级别走势类型级别,跟 K 线周期没关系。日线缺口在 30 分钟、5 分钟图上都看得到,但回补日线缺口不等于回补低周期缺口。盘整中的缺口属于普通缺口——基本都回补,唯一价值是给中枢震荡提供一个"回拉目标"。

03 — 分型

分型:先处理包含,再认顶底

分型不难,难在包含关系结合律

规则
说明
包含处理
按定义先把相邻 K 线的包含关系处理掉,不能跳过
结合律
相邻分型之间必须满足结合律:不能有 K 线分属不同的分型
标记法
顶分型 ↓ 向下箭头,底分型 ↑ 向上箭头——一目了然。

处理完之后,图上就只剩"一串箭头"——相邻 K 线的细节都可暂时忽略,直接进入下一步:定笔

处理完包含 → 标记顶底分型 → 顶↔底之间连成"笔"(虚线)
04 — 笔

笔:三个步骤唯一划分

笔必须满足"一顶一底 + 顶底之间至少一根独立 K 线 + 顶的最高区间至少有一部分高于底的最低区间"。

笔的划分是唯一的。这种唯一性,可以严格证明。 — 缠中说禅
1

标记所有合标准的分型

按定义,把图上所有顶分型、底分型先全部找出来,箭头标好。

2

同性质分型只留"更极端"的那个

相邻两顶 → 留较高的那一个,前面的 X 掉;相邻两底 → 留较低的那一个,前面的 X 掉。相等的暂留。

3

顶↔底相邻即可成笔

处理后相邻的若是异性顶底,直接连成一笔。若仍是同性连续,则取连续顶/底中最先那一个,与下一个反向新极值连接。

反证逻辑:假设笔的划分有两种,那么从第 N 笔开始必然出现不同——但第 N-1 笔结束的分型性质相同,第 N 笔反向极值的位置在两种划分里必有前后,可推出其中一种"笔没走完",矛盾。所以笔的划分唯一

05 — 线段

线段:至少三笔,必须被反向线段破坏

线段的核心:起点和终点的分型性质必须不同,所以包含笔数为奇数

规则
说明
至少三笔
否则"一笔能成线段",线段与笔就没区别。
起始三笔有重合
开始三笔若没有价格区间重合,不构成线段。
必被反向线段破坏
向上线段必须被一段"从向下笔开始"的线段所破坏,不能只是笔破坏。
两种破坏情况
情况一:直接形成反向特征序列分型并回补缺口。
情况二:A 被 B 笔破坏但 B 未线段成立,由 C 线段反过来破坏 B,倒推 A 也完成。

为什么情况二的"第二特征序列"不再分一、二情况? 因为若一直递归判断,假定线段串的区间会无限收敛到一点(极限思想),这不可能;所以必然在某一层出现"情况一"破坏,倒推回来即可——简化操作,避免无限套娃。

区分情况二的意义:不希望线段层级出现"小级别转大级别"的不确定情况,情况二的规定恰好堵上了这个漏洞。

情况一:直接破坏 + 缺口回补 线段A高点 向下线段B破坏A 情况二:A→B 未确认,C 反破 B A B C 反破 B → A 完成
线段两种破坏:左 = 标准的反向线段直接破坏;右 = 通过 C 反破 B 倒推 A 完成
06 — 复杂实例 & 思考

"笔破坏 + 不创新低 + 反弹成段"的特殊划分

课中举了 80-83 划分的实例,是最容易卡住的一种复杂情况。

情景:先出现第一笔的笔破坏,接着是符合线段标准的走势 A,但没有创新低——此时既不能算原线段延续,也不能算线段破坏(不满足三笔要求)。后续出现一个反弹:

情形 a

反弹只一笔

没有线段破坏走势 A → 后面新底意味着走势 A 延续 → 原 80-81 仍是一个整体

情形 b

反弹本身也成段

反弹把走势 A 线段破坏了 → A 不再延续 → 必须把"笔破坏 + A + 反弹"合并为一个新线段(即 81-82)。

原则

从定义出发

线段划分一点都不难,关键从定义出发,用两种情况规则即可证明划分唯一

有什么问题,请继续问,把事情彻底搞明白,才是最重要的。 — 缠师课末叮嘱
  1. 同样的"下跌+盘整+下跌"形态,日线和 30 分钟级别在操作上为何不可混为一谈?
  2. 盘整中的普通缺口为什么"几乎一定回补"?提示:用中枢震荡的回拉性质。
  3. 若一段向上线段,被随后的向下一段"笔破坏"但反弹未创新高,下一段又破前低——该如何划分?
一句话总结

所有预测都建立在严格分类上:缺口按"回补 + 是否再创新高新低"分突破/中继/衰竭;分型按包含+结合律唯一标记;笔按三步骤唯一划分;线段至少三笔且必须被反向线段破坏——把这套定义吃透,后面就不会"乱"。