缠中说禅 · 教你炒股票108课 / 第 72 课

理论体系再梳理

写到 71 课,缠师回头给整套理论做一次自我盘点——告诉你这套东西到底由哪几块组成、彼此什么关系、为什么有些课前后定义不一致。

原文 2007-08-21 类型 理论总览 / 元课 关键词 形态学 · 动力学 · 三独立系统 · 学习路径
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01 — 缘起

为什么会写这套课?

不是出于规划,是"顺势而为"——但顺出来的东西,却是几十年股市经验的总结。

缠师自述:自己最终落脚的是"文化的总构建"——三教九流彻底穷源地玩一遍。写股票,只是把自己十几年天天干的事情复述一下。开篇那句"全中国不会有第二人比本ID更适合写",招人恨,但说的是事实。

大概是缘分到了,本ID也没刻意一定不写出来,所以就慢慢地写出来,而且现在还在写着。 — 缠中说禅

因为是"漫谈"开头,所以课程没按正式的理论框架来写——这是本课要回头解决的问题:把已写过的内容,按真正的逻辑骨架重新串一遍。

02 — 三个独立系统

技术面、比价关系、基本面

缠师的"乘法原则"下,散户唯一能战胜市场的着力点是技术面。

缠师把市场操作的所有分析归为三个独立系统。三者并列,不可互相替代,但在"介入后实际操作"这一刻,技术面起决定性作用。

操作决定

技术面

变化频率最高,奇点、断裂点天天有。介入后所有买卖动作都由它说了算。

介入参考

基本面

变化稳定、慢,不可能天天都是奇点。决定"买什么"、"行业是否值得介入"。

介入参考

比价关系

一种比价确立后基本保持稳定,不需要花太多精力。配合决定介入种类。

结论:散户研究基本面赢不过基金团队,买指数基金 / 行业基金就够;要超额回报,只剩"在乘法原则下做技术面操作"这条路——所以课程最终落到技术面,是顺理成章,不是缠师偏好。

03 — 两大支柱

形态学 + 动力学

整套缠论本质上只有这两块,再加上"两者结合"就是第三块。

FORMAL — 形态学

本质就是几何

无须任何前提。庄家自己买光、一个人天天自我交易,也逃不出形态学的圈圈

  • 核心对象 分型、笔、线段
  • 结构 中枢、走势类型
  • 覆盖 K 线理论、波浪理论都可被严格推出
  • 操作能力 抓不到第一买卖点,但第二买卖点没问题
DYNAMIC — 动力学

属于物理范畴

需要前提:价格充分有效市场里的非完全绝对趋同交易。但物理最终也是几何。

  • 核心点 背驰(动力学的基本点之一)
  • 结构 走势的能量结构、中枢震荡的类背驰
  • 负责 第一类买卖点 / 中枢震荡判别
  • 本质 也是几何,只是把前提转化为几何结构
所谓形态学、动力学,其实很好分辨——任何涉及背驰的,都是动力学
形态分析不好,也动力不起来。 — 全课关键判别
04 — 形态学单兵作战

只用形态学,能不能操作?

能。缠师给了一条只走形态学的简化路径——专门给"对背驰、区间套没信心"的人。

纯形态学操作规则可以浓缩成一句:对最后一个中枢的回拉后,第一个与回拉反向的不创新高(低)的中枢同级别离开,就是买卖段。

日线指数示例

5089 / 4335 标杆

2005 年中到 2007 年:未跌回 4335 点之下,没有卖点。一旦跌破,任何首次反抽不创新高都是卖点。

个股示例

000777 日线

6 月 20 前后那一段呈现典型卖段结构;但周线图上根本没出现卖段——级别决定视野。

只用形态学的指数操作示意
纯形态学规则下的标杆切换:旧中枢被破坏,标杆上移到新中枢

注意:这是退而求其次的方案——理论的完整威力,必须形态学 + 动力学一起用。缠师特别强调:"千万别认为以后就只用形态学了。"

05 — 懒人路线图

学习顺序:最省力的台阶

如果真的特懒,那就从分型开始往上走。再砍不能再砍。

FORMAL LAYER · 最小学习链
分型 线段 最小级别中枢 各级别中枢 / 走势类型

这条链是形态学里最不能再减的部分。要学缠论,无论多懒都要把这 5 样东西搞清楚。学完之后再加动力学(背驰、区间套),整套体系就闭环了。

关键是精通一样东西,精通就好,就怕半通不通。 — 缠师对学习态度的要求
06 — 自我修补

为什么有些课"前后定义不一致"?

课程不是按理论顺序写的——所以会出现"先用模糊定义铺路、后引精确概念再修正"的现象。

案例一

上涨、盘整

最初用"高低点"描述——后来引入中枢,才有严格定义。早期表述不严,但读者已可用。

案例二

第 64 课线段

没有"特征序列"概念前,论述不严;到第 67 课引入特征序列后,"线段破坏被另一线段破坏"才被精确化

缠师对此的态度:由浅入深、先把方向说出来。理解力弱的,可以用不精确的版本操作;之后再升级到精确版本,两个版本都是对的,只是颗粒度不同。这就是为什么读 72 课之前如果发现前后不一致,不必慌——是体系本身的成长路径。

  1. 如何判断自己当前操作用的是"形态学版本"还是"动力学版本"?两种版本能同时混用吗?
  2. "任何涉及背驰的都是动力学"——那么"中枢"为什么也归到动力学范围?回顾下定义。
  3. 如果你只学到了分型 + 笔,还没学到中枢,是否就完全无法操作?为什么?
一句话总结

缠论 = 形态学(几何,无前提)+ 动力学(含背驰,需"价格充分有效市场里非完全绝对趋同交易"前提);在三独立系统里,技术面对操作起决定作用;想学就照"分型→笔→线段→最小中枢→各级别中枢"这条懒人链走,先精通形态学,再补动力学。