给"赚了指数亏了钱"的人——为什么大盘红彤彤，你的账户却绿油油？答案藏在节奏里。
2006 年是 A 股第一轮大牛市启动之年。这一课写在 11 月,指数已经一路向北,但缠师身边一位 40 多岁的"老股民大叔"反复在打骚扰电话——他赚不到钱。
缠师讲了这个大叔的真实故事,顺手把散户在牛市里赚不到钱的所有典型病灶全列了一遍。这不是一篇讲技术指标的课,这是一篇诊病的课——病在心态,病在节奏,病在不敢拿。
赚了指数亏了钱的也不在少数……最主要是对牛市没信心,对牛市的节奏没把握。 — 缠中说禅 · 2006-11-16
所以本课要解决的问题就一个:牛市里到底怎么操作,才不会成为那个"赚指数、亏钱"的人?
缠师在原文里详细记录了一位"千万级"资金散户大叔几次操作。把它倒过来看,就是散户最常见的几种错误反应。
缠师的诊断毒辣但准:散户就如浮萍,没根、没主意。在牛市里,这种"没主意"会被放大,你会在每一次回调里害怕、在每一次新高里犹豫,结果既没拿住主升浪,也没做对短差。
缠师在原文里把 2006 年这轮牛市划成了三个阶段。理解节奏,才能踩对鼓点。
2006 年 5 月之前,以有色金属等题材为代表的板块先涨——这是预热阶段,资金在试探水温。
5 月之后,以金融股等大权重指数股为代表领涨——这是牛市的第一阶段。一线股不到位,二三线没法补涨。
"96 年时深发展长了 N 倍了,很多股票还没怎么动"——这就是后续阶段,题材、二三线、补涨股轮动接棒。
96 年的时候,深发展长了 N 倍了,很多股票还没怎么动。牛市的第一阶段都是这样的,一线股先长,它们不到位,其他股票怎么长?全世界的牛市都基本这样子,没什么新鲜的。 — 缠中说禅
读懂这套节奏的意义:如果你 5 月之后才入场,看着金融股涨疯了,千万别去追那些已经飞天的——应该去找还在年线下面 / 刚启动的二线品种,等它们补涨。这就是"赚指数也赚钱"的关键。
如果你跟盘技术一般,缠师直接给了一套"傻瓜可操作"的选股标准。三个特征,缺一不可。
新股从未被深度套牢过,突破首日最高价代表筹码彻底清洗到位,后续没有抛压,容易走主升浪。
年线 = 250 日均线(可以理解为"一年来所有人的平均成本")。
站上去 → 套牢盘解套;再缩量回踩不破 → 抛压消化干净;然后放量启动 = 老股新生。
年线由下行→走平→拐头向上,意味着整体趋势已经反转。这种股票盯紧,出现介入点就跟。
没站上年线 = 还在熊市里,补涨遥遥无期。"等他们上年线再说"——节省精力,只盯强者。
— 年线突破三段式:① 放量过线 → ② 缩量回踩不破 → ③ 再放量启动 —
缠师当场举例:"去看看宝钢,突破年线后缩量回调,10 月 23 日回调 4.20 元,当时年线就在 4.17 元,然后再放量启动,今天 11 月 16 日,已经 6 元多了。" 我们拉真实日 K 验证,每一个数字都对得上。
2006-10-23 当日最低 4.20 元(与缠师课文完全吻合),同日 MA250 年线实际值 4.17 元(精确到分);2006-11-16 当日高 6.49 元、收 6.18 元,与课文"已经 6 元多了"相符。后续在 2007-05 见 13.55 元——从 4.20 元年线触发点起算,半年再翻 3 倍。缠师当年的"年线突破+缩量回踩+放量启动"识别法,被市场严格印证。
数据来源:新浪财经日 K(不复权)· akshare 取数 · 截至 2007-06-29 · 不构成投资建议
在课后留言区,有读者问"我买的东方金钰啥时候涨?"缠师破例回答了一次。这段对话是对所有追高散户的当头棒喝。
2003 年月 K 最高 13.30 元(与缠师"03 年时从 13 元下跌"完全吻合);2005-07 月线最低 1.04 元(对应"一直下跌到 1 元");2006 年从 1.8 元一路连阳到 2006-12 月最高 8.45 元(对应"连续拉了 8 个月阳线从 1 块多长到 7 块多")。缠师在 2006-11-21 提醒:此股已涨太多,5.9-7.2 元是箱型震荡区,中线 5.9 元为生死线——这就是"不要轻易介入涨幅过大的股票"的活案例。
数据来源:新浪财经月 K(不复权,该股已退市)· 截止 2007-12 · 不构成投资建议
要长期胜利,就一定要坚持用最小风险换取最大利润,风险是第一的,这里没有什么高低之分。亏损是按百分比的,一百亿和一百万,亏了百分百,都是零。 — 缠中说禅 · 2006-11-21
买对了只是一半,会卖才是真功夫。缠师给出的卖出框架很简洁,但暗含了两类不同的形态。
"中线如果连三十天线都没跌破,证明走势很强,就要拿着。"——这是最低验证标准,只要不破 30 日线,牛股的逻辑就还没坏。
短线高手可以在上涨中打短差提高资金利用率,但要点是:没出现加速的强势股,回挡时必须接回来——你只是赚了短差,不能把仓位丢了。
"股票就像男人,玩过就扔。" 卖出后股票继续涨,那是别人的钱,跟你无关——千万别因为"曾经持有"就回去补错位。
这一段缠师讲资金归宿——你的钱想活下来,要选对战场。
成分股是大部队在战斗——指数基金、大资金、机构都必须配置的标的。流动性好、抗操纵、节奏清晰。
那些被游资来回炒作的小票,"自己都自身难保",大资金几个亿几个亿吃他们。散户跟在后面只能当韭菜。
"预测是股评干的事情,本 ID 只对赚钱感兴趣。" 大盘涨也好,跌也好,跟住节奏比猜点位重要 100 倍。
"所谓基本面,只是一个由头,给自己壮胆和忽悠别人用的。" 散户研究基本面没用——只要知道别人心里的基本面以及由此带来的影响就够了。
一个牛市下来,挣的钱如果不超出指数最终涨幅的几倍,指数长一倍,不挣个 4、5 倍,那就算废物点心了。要达到这种水平,其实很简单,就一个原则:避开大的回挡,借回挡踏准轮动节奏。 — 缠中说禅
这是本课最反人性的一句忠告。散户看到跌就慌,但牛市里的每一次回挡都是补仓时机。
散户就怕跌,但牛市里,跌就是爹,一跌就等于爹来了,又要发钱了。 — 缠中说禅
这是缠师的标志性表达。背后的逻辑是:
① 一只强势股,涨势中突然单日下跌 5%,但 30 日线仍在脚下承托,且当日缩量;
② 一只前期火爆股,二波上涨时高点不断创新,但 MACD 红柱在缩短(背驰雏形)。
① 回挡接货——30 日线没破 + 缩量 = 主力洗盘,缠师所说"爹来了"的标准场景。
② 准备出货——背驰意味着上涨力度在衰竭,典型"首波火暴型"的卖出信号,留下利润,落袋为安。
赚指数不赚钱,根子在没把握节奏——牛市先一线后二线、回挡就是补仓时机、年线之上才是战场、加速和背驰就是离场号角。等趋势明确再动,用最小风险换最大利润。